时间：2019年10月22日周二（明天）下午3:00
地点：5-118
报告人：王黎明
上海财经大学统计与管理学院教授，理学博士，博士生导师，同时任上海财经大学浙江学院统计系主任。兼任全国工业统计学教学研究会理事，中国现场统计学会资源与环境统计分会常务理事，中国现场统计学会高维数据统计分会常务理事，上海市质量技术应用统计学会副理事长，上海市数量经济学会常务理事，上海市统计高级职称评审委员会评审专家等等。在应用统计学、经济统计学、数量金融和风险管理方面具有丰富的教学和研究经验，目前已完成国家自然科学基金项目、国家社会科学基金，以及全国统计科学研究计划项目等各类项目多项。曾多次访问香港理工大学应用数学系，台湾辅仁大学管理学院，在《Journal of Scheduling》、《Statistical Papers》、《Communications in Statistics-Theory and Methods》、《Science China Mathematics》、《数学年刊》、《统计研究》、《数量经济技术经济研究》和《经济学动态》等国内外权威学术期刊上发表学术论文50余篇。
报告内容摘要：
本文基于期权隐含波动率的函数（关于货币性）特征，从函数型数据的视角研究个股期权隐含波动率曲线的可能影响因素。我们提出了函数型的FamaMacbet h回归模型，并给出了函数系数逐点的t检验统计量和置信区间。与现有的分析隐含波动率影响因素的截面结果不同的是，我们把整条波动率曲线作为观测到的响应变量。这样不仅能够发现曲线本身的结构信息，而且我们可以通过对曲线本身求导，进一步挖掘到曲线斜率的变化模式。搜集1996年1月—2015年12月的期权和股票数据，用我们提出的函数型FamaMacbet h回归模型分析期权和股票两个市场上可能的影响因素对隐含波动率曲线及其导数的影响。通过观察每个因素系数函数在不同货币性区间上的变化模式，我们发现同一因素在期权隐含波动率及其斜率上的影响对货币性的敏感程度不同。
